华夏银行2019年年报分析师电话会
时间：2020年4月17日上午
主持人：各位分析师、投资者，大家好！欢迎大家出席华夏银行2019年年报分析师交流会。我是董事会秘书宋继清。受疫情影响，很遗憾今天不能邀请大家来到现场，进行面对面的沟通交流。我们将通过电话会议的形式向大家介绍我行2019年度业绩情况，并与大家进行互动交流。虽然不能和大家见面，也要代表华夏银行对大家的电话参会表示热烈的欢迎，更对大家长期以来对华夏银行的关心和支持表示由衷的感谢！
今天，我行张健华行长也出席了此次会议。欢迎张行长！
我行计划财务部、战略发展部、资产保全部、授信审批部、公司业务部、个人业务部、网络金融部、信用卡中心、风险管理部、普惠金融部、资产管理部和董事会办公室等主要部门的负责同志也出席了今天的电话会，与大家进行互动交流。
首先，请张健华行长为大家简单介绍一下我行2019年度整体情况。有请张行长！
张健华：各位分析师、投资者，大家好！非常高兴参加今天的分析师电话会！由于疫情关系，很遗憾不能现场和大家见面交流，期待疫情过去以后，和大家见面进行充分地交流。去年和大家在分析师会议上进行了非常愉快地交流，大家也对华夏银行取得的成绩表示认可，同时也提出了非常宝贵的意见和建议，由衷地感谢大家！今天又能有机会和大家进行交流，感到非常高兴，希望大家踊跃发言，提出更多更宝贵的意见和建议，以促进华夏银行更好的发展。下面，我先简要介绍一下2019年的总体情况，接下来计财部总经理王兴国会向各位做较为详细的介绍。
2019年是新中国成立70周年，是华夏银行第四次党代会胜利召开、明确未来发展方向的关键之年。一年来，华夏银行坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持全国性股份制商业银行和“北京的银行”定位，深化发展规划落实，加快改革创新，加大重点问题攻坚，积极应对经济下行，着力化解存量资产质量包袱，全面完成全年经营发展任务。多项经营指标创新高、上台阶，呈现“两加快、两突破”的局面：一是规模增长快，总资产稳定在3万亿元以上，增长12.7%，比上年快5.9个百分点，为近3年最快；二是利润增速快，实现拨备前利润579.7亿元，同比增长21%，比上年快11.7个百分点，利润总额275.6亿元，增长2.9%，比上年快0.9个百分点；三是资产质量管理取得重大突破，不良贷款率下降，双90天、双60天不良贷款偏离度均降至100%以内；四是资本充足率有新突破，发行永续债400亿元，资本充足率13.89%，创历史新高。
2019年，重点业务取得显著成效。对京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域资金投放力度不断加大，贷款总额同比增长16.06%。公司金融“商行+投行”服务体系不断拓展，综合化金融服务能力得到提升，国际结算量、国内信用证业务量均创历史新高，华夏金融租赁有限公司资产规模突破1000亿元。坚持零售金融战略转型，建立大零售联动机制，搭建客户数据共享平台，增强内外发展合力。积极探索文创业务特色服务模式，在北京地区启动“老字号行动计划”，做好文化金融业务平台搭建，推出“龙盈•知识产权通”等文化金融产品。绿色金融特色业务快速发展，推动并落地世界银行“中国可再生能源和电池储能促进项目”、“京津冀大气污染防治融资创新项目”等一批绿色金融项目，“绿筑美丽华夏”品牌形象进一步提升。积极践行ESG理念，首批签署联合国《负责任银行原则》。全行在有质量发展的道路上迈出了更加坚实、更有底气的步伐。
2019年，面对国内外风险挑战日益加剧的市场环境，华夏银行全体员工从容应对、稳中有进，较好地完成了经营发展各项目标任务，经受住了各种困难考验，实现了华夏银行有质量、有效益、可持续的发展。在这一年里，我们做了许多夯实基础、利于长远的工作，坚持用改革的办法破解发展难题，坚持用高质量发展解决前进中的问题，以时不我待、只争朝夕的紧迫感和使命感，不忘初心，不负韶华，一步一个脚印、一年一级台阶，走的扎实，走的稳健！
2020年，受疫情影响，外部经营环境更趋复杂，经济下行压力明显加大，银行经营面临更多更大的挑战。我们将坚持以创新驱动为引领，增强忧患意识，筑牢安全防线，坚持高质量发展，加快推进结构调整和经营转型，认真落实董事会和全体股东对我们工作的要求和期待，圆满完成四年发展规划。我们也将抓紧谋划新一轮的发展规划，真诚欢迎各位分析师、投资者给予支持、指导，提出宝贵的建议，为华夏银行的美好未来添砖加瓦，推动华夏银行经营发展不断取得新成绩，不断迈上新台阶！
好，我先简单介绍这些，一会儿再与大家进行交流！
主持人：感谢张行长的介绍。下面，请计划财务部总经理王兴国向大家具体介绍我行2019年度经营情况。
2019年度经营情况：
华夏银行2019年全年紧紧围绕董事会确定的经营发展目标，在监事会的有效监督下，坚持稳中求进工作总基调，坚持推动经营转型，着力解决难点问题，积极把握市场机遇，灵活调整经营策略，有效应对经济下行压力，经营呈稳中有进、稳中向好的发展态势，较圆满地完成了年度经营发展任务目标。
从主要的指标情况看，总资产首次突破3万亿，达到30208亿元，比上年增加3402亿元，增长12.69%。一般性存款余额16565亿元，比上年增加1640亿元，增长10.99%；各项贷款18726亿元，比上年增加2591亿元，增长16.06%。从主要财务指标看，净利润221.15亿元，比上年增加11.29亿元，增长5.38%。净资产收益率10.61%，中间业务收入占比24.95%，成本收入比30.59%。从风险指标看，不良贷款率1.83%，拨备覆盖率141.92%，拨贷比2.59%。
从资本监管指标看，三个层次的资本充足率均满足监管要求，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.89%、11.91%、9.25%。总资产首次达到3万亿，达到历史新高，近三年最快，提前完成了华夏银行四年发展规划目标，增速比上年快5.8个百分点。存款余额增长11%，增速比上年快6.9个百分点；存款日均增长10.7%，增速比上年快5.9个百分点，2017年至2019年，存款余额与日均稳步上升。从信贷投放看，贷款比上年增加2591亿元，增速16.1%，比上年快0.4个百分点，比2018年多增397亿元。从贷款投放结构看，一是坚持零售转型，加快零售贷款投放。二是推动区域战略实施，加大对重点区域、重点分行倾斜力度，北上广深、京津冀、长三角、粤港澳大湾区重点区域投放占比达61%。三是加大结构调整力度，优化资产质量，加大产能过剩、低端制造业等低质客户准入压缩退出力度，批发零售、制造业贷款占比分别下降2.76和2.36个百分点。
从收入情况看，营业收入847.34亿元，同比增长17.3%，增速比上年快7.6个百分点。拨备前利润579.7亿元，同比增长21%，比上年快11.7个百分点；净利润达到221.2亿元，同比增长5.4%。营业收入、拨备前利润、净利润稳步增长。
从成本收入结构看，中间业务收入211.4亿元，同比增加7亿元，增长3.4%；中收占比24.95%。从增长结构看，信用卡、网络金融、投行、托管业务增长较快，信用卡是中收的主要支撑，投行、托管、网金等轻资本业务增幅较大。
从营业费用上看，营业费用同比增长10.1%，慢于收入增速7.2个百分点；成本收入比30.59%，同比下降1.99个百分点。近年来，成本收入比逐年下降、费用使用效率不断提高。
从质量情况看，不良率有所下降，不良偏离度保持100%以内。不良率1.83%，较年初下降0.02个百分点。逾欠90天、60天不良贷款偏离度均控制在100%之内，逾欠90天以上、60天以上不良偏离度分别为86.2%、92.37%，分别比年初下降61.27和64.2个百分点；核销357.85亿元，是上年的3倍，也是华夏银行成立以来力度最大的一次。拨备覆盖率是141.92%，符合监管要求。
从资本充足率情况看，在各中介机构的大力支持下，去年上半年成功发行400亿元永续债，三个层级资本充足率均符合监管要求。资本充足率13.89%，提升0.7个百分点；一级资本充足率11.91%，提升1.48个百分点；核心一级资本充足率9.25%，略有所下降。
主持人：感谢王总的介绍，现在开始互动交流。请大家提问。
提问：感谢各位管理层的介绍。很高兴看到华夏银行2019年在存款增长，营业收入、风险处置上都取得非常优秀的成绩。请问两个问题。第一，面对疫情，华夏银行如何深化中小企业金融服务商的定位，如何看待中小微企业融资难的问题？第二，华夏银行2020年的整体发展规划？在目前的经营环境和疫情形势下，短期和长期的经营战略是否有所调整？
回答：感谢提问。关于第一个问题，我是这样认为的：中小微企业融资难的问题，应该说是一个世界性难题，我们政府高度重视，也提了很多年。华夏银行多年前就开始定位于“中小企业金融服务商”，在此基础上，又将该定位进一步明确为“中小企业综合金融服务商”，也就是说为中小企业提供全方位的服务，而不仅仅是融资。中小微企业融资难的问题是个系统性工程，需要政府、监管部门、银行，包括中小微企业自身各方面共同努力。政府更多的是搭建一些平台，搭建良好的外部环境。监管部门对我们从业机构有基本的监管要求，比如说“两增两控”的要求，还有一些监管指标和监管容忍度等。中小微企业自身需要强身健体，融资需求必须是有效需求，所谓有效需求就是指有借有还，而不是救助性的资金。
从华夏银行自身角度来说，要做好中小微企业的融资，第一是制定战略。银行必须把支持中小微企业当做自己要做的事情，而不仅仅是为了满足政府和监管的要求。除了履行银行社会责任去支持中小微企业的发展，中小微企业融资其实也是蓝海，是未来银行业融资的重要内容和重要组成，也是未来利润的增长点之一。华夏银行从战略上一直非常重视，在上一个发展规划中，我们就把服务中小微企业作为六大战略之一。
第二是内部机制。主要包括资源配置、内部转移定价、考核、容忍度和组织体系建设等，需要非常清晰的一套机制。
第三是能力建设。主要来自于几个方面：一是产品研发能力。小微企业真正需要的产品不仅是融资，更需要综合金融服务。作为银行，我们最大的优势是我们自己的账户支付结算体系，我们能够用这个支付结算体系帮助企业做管理，包括在供应链当中对中小微企业提供融资支持，通过供应链金融产品把相关企业联结在一起，密切上下游企业的关系，密切中小微企业和它的产业链中核心企业的关系。中小微企业除了融资需求以外，还有其他的一些需求，比如中小微企业主的财富管理需求等，都可以通过产品研发来满足其需求，所以产品研发能力是一个基础的能力。二是这次疫情期间特别体现出来的金融科技支撑能力。如果完全按以前靠客户经理的地推模式开展中小微业务，业务覆盖面一定是有限的，业务量想有较大增长，难度是比较大的。金融科技的支撑能力，尤其在大数据应用方面是非常重要的，因此要能够充分利用金融科技手段提高我们的中小微金融服务触达率。三是风险管理能力。我们既要支持实体经济发展，也要防范风险。管控好中小微企业的金融风险，除了传统方式，科技手段也是很重要的支撑应用。因此，要解决中小微企业融资难、融资贵的问题，还是需要多方面的共同努力。作为银行自身来说，我们要练好内功，做好自己的工作，也希望全社会共同支持，一起做好这项工作，真正形成合力。
关于第二个问题，今年是华夏银行四年发展规划的收官之年，也是我们正在制定的新一期发展规划的开篇之年。总体来说，我们还是秉持一张蓝图绘到底的观点。我们在四年规划中制定的发展战略和目标也是遵循着习近平总书记所讲的新发展理念，因此从这个大的方面来说，无论是今年也好，还是新规划期也好，都是一脉相承的。存款立行、科技兴行、人才强行、风控保行是我们根本的战略导向。具体怎样形成我们自己独特的风格呢？我们要坚持特色化，包括数字化、轻型化、专业化和综合化，未来可能还有国际化，去年香港分行筹建成立，今年我们希望能够更多地发挥它的窗口作用。
从短期经营战略来说，我们要把今年任务的完成和整个发展规划结合起来。今年是我行四年发展规划的收官之年，虽然今年有疫情的影响，我们还是有信心全面完成四年规划期任务。但完成四年规划期任务并不我们最高的理想，我们还希望做得更高更好一些，整体来说是稳中求进，有一定积极性和进取性的。虽然受到疫情影响，但是我们还是认为，危和机并存，所以我们的短期目标目前没有进行大的调整，完成四年规划还是我们的目标。关于今年的财务指标，由于今年疫情的影响会比较大，现在较难预测，但我们一定会尽最大的努力完成今年的目标。受疫情影响，现在整个经济在降速，银行业的不良也会随之上升，盈利也会下降，本来这几年息差就在收窄，加上今年减息降费等要求，今年可能会面临比较大的影响，我们也会综合考虑今年的实际情况来制定未来的长期发展规划。
从长期经营战略来说，我们未来的规划期应该是长短结合，一定会结合当前的情况，我们说一张蓝图绘到底，但并不表示没有变化。未来，我们会更加突出开放银行的能力建设。现在金融科技融入到方方面面了，我们所有的服务都希望能够体现出数字化和金融科技的能力。具体到业务上，我们的定位既是全国性的股份制商业银行，同时又是立足北京的商业银行，所以我们确立了“三区、两线、多点”区域发展战略，和我们整个金融服务、零售转型等发展战略相互结合。调结构、提质量、增效益、稳规模，这是我们希望在未来发展规划中能够实现的。我就先给大家介绍这些，谢谢！
提问：有两个问题向管理层请教。第一，2019年华夏银行的息差比2018年提高30个BP，想了解一下华夏银行去年都采取了哪些有力措施来有效的管控资产负债结构，实现息差的环比回升？另外请管理层展望一下2020年在整个LPR下行，存款成本较高的情况下，华夏银行又将采取什么样的措施来有效管控息差？第二个问题，想了解一下华夏银行2019年理财非标压降的情况以及2020年理财资产配置结构有怎样的规划？谢谢。
回答：感谢分析师提出的问题。去年息差有所提升，结果来之不易，在全年的息差管控过程中，采取了一系列管控措施，也有市场资金价格下行的因素。一是加大了资产周转速度，加快资产流转；二是清理低效无效资产占用；三是加大不良资产清收，给息差带来了正向的影响；四是加大质量优、价格高的资产配置力度，尤其是资产结构的优化，向轻资本占用的零售业务转型等一系列措施。
关于LPR下行将采取哪些措施，央行推出LPR改革是要推动降低企业的融资成本。资产端收益下行的压力还是比较大的；负债端虽然有下行趋势，但是从一般性存款看，下行速度慢于贷款的速度，这对息差管控带来了较大压力。2020年，我们在继续坚持过往措施的同时，资产端配置更加关注长久期；负债端从营销结构方面，加大活期、短期等低成本资金的营销，提升资金流动性，这对我行资金管控能力水平提出了挑战，但也对盈利带来有利因素。因此我们将通过资产长久期、负债短久期，并提高周转速度，压缩低质低效资产占用，加大结构调整力度等措施，在息差收窄的趋势下，力争保持保持息差稳定。谢谢。
回答：感谢您对理财业务的关注。截至2019年末，我行理财产品余额6500亿元，其中非标资产规模900多亿元，我们按照自然到期期限排了一下，不考虑新增投资，今年年底非标资产余额将不到500亿元，明年年底余额将不到300亿元，按照资管新规的要求，非标压降压力较小。
第二个问题，关于2020年理财资产配置的问题。银行理财资产配置主要集中在债券、股票和非标，随着理财产品净值化转型的推进，我们这两年加大了债券和股票等标准化资产投资。受疫情影响，今年以来国内外经济和金融市场都出现了巨大波动。我们分析，今年基本面、通胀以及市场流动性都对债券市场有所支撑，债券配置价值仍然存在，所以我们今年还会加大在固收类资产尤其是信用债的配置。同时，随着经济托底政策的不断推出和政策效应的逐步显现，我们对今年股票市场还是比较有信心。从全年来看，我们会维持一个股票增持的状态。但是基于银行理财产品绝对收益的特征，我们股票的绝对仓位和比例也不会太高。针对非标投资，我们目前正在准备创设发行符合资管新规要求的非标净值型理财产品。谢谢。
提问：请问行领导零售转型方面的问题，因为我们看到去年华夏银行个人存贷款的财务数据表现还是非常不错的，请行领导从管理层的角度介绍一下零售转型战略更多的特色和特点，展望一下未来零售业务的布局和规划。谢谢！
回答：非常感谢分析师的提问。给大家介绍一下我们零售转型的进展情况：我们是三大抓手推进零售转型的加速启动，2019年是华夏银行零售业务转型的启动年，我们以网点零售化转型、财税业务转型和板块协同建设为抓手，去推动我们零售转型的加速启动。
在网点零售化转型方面，我们在全行印发了全面零售网点转型的工作方案，同时制定了计划方案。到2019年末，已经实现了341家网点，完成了初步的零售化网点转型，转型网点占我们全行网点的30%，达到了初步目标。
在财资体制建设方面，2019年启动了全行财富管理转型工作方案，已经完成了部门相关定编定岗工作。2020年1月份，财资管理私人银行部正式成立，目前我们正在从组织架构、营销体系、产品体系、增值服务体系、队伍建设五大维度搭建财富管理体系，各项工作都在有序推动当中。
在板块协同建设方面，深化板块联动机制体系，建立零售板块联席会议、市场共同开发、客户互荐、产品交叉营销、线上贷款业务管理、客户信息共享等六大协同机制，并推动协同机制的有效持续运转，解决板块协同运行问题，开展联动营销体系。
大家对于我们零售未来业务的发力点和特色方面比较关注。首先是推进零售业务的专业化运营，根据我行当前队伍情况和零售业务发展方向，将个人业务按照零售负债、零售资产、销售管理、渠道管理、客群管理、零售科技、转型推动和风险合规管理八大业务方向，强化零售业务的专业化管理，建立更贴近市场、更符合零售发展趋势的经营管理模式。同时未来零售业务的增长逻辑，是依托完善的销售服务体系去做大零售客群，带动个人金融资产总量的提升，承建更多的低成本资金，进而推动个人业务产能的全面提升。另外，销售服务体系的建设和零售客群的建设也将是我们未来的两个重要突破点。要建立全客群、全产品、全渠道的销售体系。在产品端，我们在抓好自营理财产品发售的同时，要优选基金、保险、信托等专业投资机构，为客户精选产品，全方位满足零售客群的财富管理需求。在渠道端，通过支行零售转型增加网点渠道的内涵；通过手机银行增添线上渠道的内容；通过零售培训增强销售队伍渠道的内功；通过品牌建设增进宣传渠道的内力，构建功能强大的销售网络，扩大客户服务覆盖面。
在打造板块协同和区域协同、渠道协同的客群经营体系方面，我们要围绕板块协同管理，实现客户的共享。另外一个，要围绕重点区域管理，实现客户的拓展。特别是张行长介绍到我们三区的战略布局，通过营销资源的倾斜，强化京津冀、粤港澳、长三角三大重点区域的客户拓展，依托重点区域带动个人客户的数量提升。另外，围绕线上服务实现客户经营，逐步建立健全覆盖在线培训、在线活动、在线营销的营销服务体系，开展线上服务活动，搭建线上营销平台，积极推进华夏银行云工作室的建设，强化零售业务的线上服务。谢谢。
提问：第一个是关于资产质量。我们非常高兴的看到2019年底，华夏银行逾期90天、逾期60天的不良比例都在100%以下。未来尤其是在这次疫情影响之下，今年资产质量的趋势会有什么样的变化，尤其是在信用卡、消费贷相关领域的资产质量情况？第二个是关于金融科技，现在金融科技对于银行未来的发展非常重要，这次疫情也使得线上化的数字化运营变得更加重要，想问金融科技方面，我们银行在今年有哪些投入，贵行金融科技有较大进展，未来有何规划？疫情影响会使我们金融科技的投入领域有哪些变化？谢谢！
回答：谢谢！从2019年的金融资产质量情况看，我们行在行党委经营班子，对资产质量高度的重视情况下，我们在资产质量的管理上采取了很多措施，进一步的强化了资产质量管理。一方面是对严控新增逾欠的控制，另一方面通过现金清收、不良资产转让、重组、核销等多种手段，加大对存量不良的消化和清收。所以年底资产质量指标、不良率，包括偏离度，都应该比往年有一个比较大的好转。今年受疫情的影响，应当说突如其来的新冠疫情，对我们国家包括全球整个经济的影响还是很大的，对我们商业银行资产质量的管控，带来了更大的挑战和压力。疫情对资产质量指标一定会有影响，现在来讲，有些方面已经能够看得出来。从一季度的情况看，有些客户，特别是一些小微个人账户，他的还款能力、还款压力都受到较大影响。
为了应对疫情影响，我们行专门成立张健华行长为组长、总行各有关部门、分行一起参加的专门领导小组，研究如何应对。一方面，根据监管政策的要求，对受疫情影响出现暂时性还款困难的企业，积极给予一些救助措施，扶困解压，在还款的期限和付息方式上做了一些合理的调整。同时，我们在这种情况下，要求把信贷管理、风险控制的这些措施、管理要求进一步落到实处。
回答：谢谢提问。金融科技作为我行四年发展规划的六大战略重点之一，自2017年以来，我行无论在资源投入，还是在推进实施方面始终保持着战略延续性。2019年我行持续深化推进金融科技发展战略，坚定不移地加大资源投入，运用大数据、人工智能等新兴技术加速创新，在产品服务、平台互联、风险防控、用户运营等方面全面提升，实现对业务发展的有效支撑和驱动引领，在金融服务实体经济和民生方面取得了新的突破。具体体现为以下两点：
一是金融科技整体实力稳步提升。报告期内，我行持续加大资源投入，信息科技投入26.56亿元，同比增长36.91%。科技创新机制建设健全完善，基础平台建设进一步夯实，智能化运维水平大幅提升，业务支撑能力持续加强，金融科技应用效果充分显现。2019年全年新建系统数量和需求投产数量均为历史新高；金融科技规划十五项重点工程完成进度超过85%，现金管理平台、手机银行5.0、数字化信贷、大数据、人工智能等重点工程取得创新成果，数字化转型实施“提速换道”。
二是网络金融价值中心战略成果快速壮大。2019年，我行按照金融科技战略实施路径，结合数字化转型趋势，动态调整业务结构，通过创新引领零售板块协同，打造服务实体经济错位优势，蓄力推进产业互联网升级，锻铸金融风险隔离墙等一系列措施，积极开辟网络金融价值贡献新增长点。报告期内，手机银行净增客户250.96万户，累计客户数达到1,361.01万户，客户数余额同比增长22.61%；网络金融动账交易笔数同比增长27.36%，电子交易笔数替代率达到98.52%。
今年突发的疫情，催化线上生态场景构建提速，全国各行业对线上化的紧迫感越来越强，认知越来越清晰。我行将顺势而为、把握机遇，沿着金融科技战略的方法和路径，建立企业级的敏捷组织体系，加快基于数字化的组织体系、业务模式和运营流程的全面重塑，加速推进全行数字化转型工作。
从金融科技技术保障层面来看，将会持续以金融科技规划为统领，坚持“固根基、重应用、广赋能、促转型、守底线”的工作思路，进一步夯实金融科技发展基础，提升投产系统效能，助推全行业务发展，挖“数据价值”，增强科技风险防控能力，促进全行数字化转型。从网络金融的应用层面看，将会结合疫情，持续以金融科技规划为指引，以“深化结构调整和推动经营转型”为主线，以依法合规为前提，加速推进存量服务全面线上化进程，加大金融科技重点工程应用，加快开放银行建设，加强数字化风控和数字化运营能力，力争在生态建设、共生价值成长方面寻求新的增长突破。
提问：2019年华夏银行资产和贷款规模都实现了比较好的扩张，今年受疫情影响，一方面行业资产端的收益率应该是持续下行，资产质量也会有一定压力。但是另一方面，政策的逆周期调节的要求，银行业可能要规模扩张，支持实体。那么请问今年资产端的规划？比如说在增速以及结构上的规划？贷款和投资类资产摆布的计划？尤其是贷款投向和公司类业务的倾向，以及在这种资产规划之下，负债端准备怎么样配合？比如说存款增长计划和措施？以及目前同业负债利率，银行间的利率下行得非常多的环境下，是否会在同业负债上进行一些利用？
回答：感谢提问。年初制定2020年整体资产负债策略时，是基于2019年趋势性发展的状态下制定的，在2019年的基础上，资产负债保持平稳增长。
目前，从疫情发展情况看，对我们的资产负债管理、资源配置、资金运行，都带来了较大的压力。关于贷款投放规模，一是考虑我们投放的节奏安排，二是考虑监管要求以及疫情期间支持小微企业的投放需求。因此，我们还是秉持战略定力，资源配置向零售转型方面倾斜，战略定位还是不会改变的。随着国家宏观政策的变化，相应也会做出资产负债结构实时的调整。从资产负债方面看，2020年整体资产规划目标是在2019年基础上要保持适度增长，资产端增长，要有负债匹配。同业市场方面，会及时把握利率变化带来的机遇，华夏银行刚刚成功发行100亿元绿色金融债，利率2.08%，我们会根据市场资金变化，及时把握市场机会。
更重要的是要服务实体经济，服务长期客户，开展综合服务，加大营销力度，使资产负债在符合监管要求的情况下保持稳定合理运行。谢谢。
提问：第一个问题，今年大家可以看到整个世界经济、我国的经济都是波动非常之大，受到疫情的影响也很多，所以想问一下管理层，对于银行未来对经济走势的判断是什么样的，疫情对整个银行业的影响是什么样的？第二个问题，我们看到2019年华夏银行在主营收入上取得了非常不错的业绩，想了解一下，在2020年这样一个大的环境下，业绩的增长点在哪里？
回答：谢谢提问。刚刚，国家统计局公布了一季度经济数据，GDP同比下降6.8%。和很多券商机构此前的估计的情况对比，我感觉一季度经济数据还是好于预期，考虑到疫情对全球经济冲击的程度，处于相对中性水平。前段时间有券商估计在负的10%以下，相当悲观。从6.8%数据构成看，前两个月影响非常突出，而3月份的固定资产投资、工业增加值指标有比较大的改观，说明我们国家在抗疫和复工复产上，政策组合发挥了非常积极的作用，收到了相对比较好的效果。
疫情发生后，国家相继出台了包括财政政策、货币政策、社会托底政策等一系列政策组合，我们国家的社会治理制度优势也得到了充分的发挥，所以在未来的复工复产和经济恢复工作方面，国家的宏观经济政策准备还是比较充分的。我们国家经济从最早进入疫情冲击，到现在最早走出疫情影响，表现出比较强的发展韧性。
关于银行业发展，疫情冲击经济运行，对银行业运行和发展是有很大影响的，但是在宏观经济政策对冲过程中，银行业也还是有很多发展的机遇。特别是在最近阶段，机构做行业分析的时候，分析了很多引领经济转型发展的新动能，特别是新基建、数字经济和新型消费领域的市场机会。包括我们国家货币政策实施，相对于美国和西方国家应对疫情于金融市场动荡的量化宽松和零利率、负利率政策，我国的货币政策调节实施空间还是有比较充裕的条件，对推动经济走出困难有比较有力的政策运用空间，而这也决定了我国银行业发展的未来。所以银行业下一步发展，如果能够抓住政策机遇，抓住市场结构变化的金融服务需求，克服短期困难，走出一个比较合理的发展轨迹还是可以期待的。
关于银行业发展展望，行长在前面谈到，2020年是华夏银行四年发展规划收官之年。我行在制定四年发展规划的时候，经济已经进入了加大供给侧结构性改革，从高速增长向高质量增长转变的过程，所以华夏银行在上一轮规划确定的六大发展方向，体现的就是结构转型的要求，也体现了我行融入金融供给侧结构性改革的工作方向，所以2020年华夏银行要继续坚持规划方向，确保目标完成。疫情发生，包括国际市场动荡，确实让我们对百年未有之大变局有了更加深刻的理解。中国经济发展的未来走向，我想这也是整个银行业、金融业共同在探讨的问题。我们感觉，围绕着新基建、新动能的建设，特别是在经济转型过程中，发挥金融科技和数字经济的力量，更大地促进我们的内需增长，围绕这样几个领域，我们的公司金融、金融市场、零售金融，还是有很多机会的。
回答：2020年经营压力比较大，各行各业都面临着同样的压力。寻找增长点是所有行的首要目标，华夏银行也不例外。面对疫情，保持盈利稳定就是增长，在危中寻找机会，一方面，随着国家宏观政策的变化调整，围绕新基建、5G等产业，加大资产配置力度。另一方面，秉持定力，进一步深化结构调整，加快业务转型，继续加大长三角、珠三角、粤港澳大湾区、长江经济带等发达地区的资源配置力度；秉持“商行+投行”的理念，加快投行发展，积极推进轻资本业务开展，进一步提升经营质效。同时，我们要坚持科技赋能、科技引领发展，加大科技资源投入，提高投入产出，在这方面我们还有大量的工作要做。谢谢。
主持人：由于时间关系，今天的电话会就先开到这里。再次感谢各位分析师、投资者的到来，希望大家能一如既往地关心和支持华夏银行，也非常欢迎大家为我行的更好发展建言献策。华夏银行将继续坚持高质量发展，加快推进结构调整和经营转型，以更好的业绩回报投资者，以更优质的服务回报客户，以更强的责任感和使命感回报社会！
今天的会议到此结束，谢谢大家！
（结束）
