2020年半年报分析师电话交流会
时间：2020年8月31日上午
主持人：各位分析师、投资者大家好！欢迎大家参加华夏银行2020年半年报分析电话会。我是董事会秘书宋继清。在此，我谨代表华夏银行对大家的电话参会表示热烈的欢迎，更对大家长期以来对华夏银行的关心和支持表示由衷的感谢！
2020年上半年，华夏银行积极应对宏观形势变化，统筹疫情防控和经营发展，做好“六稳”工作，落实“六保”任务，服务实体经济，确保经营运行平稳、稳中有进，业务规模稳步增长，盈利水平保持稳定，顺利完成上半年经营目标。报告期末，华夏银行总资产规模达到3.27万亿元，较上年末增长8.10%；实现营业收入475.81亿元，同比增长19.56%；成本收入比24.81%，同比下降1.83个百分点。报告期内，我行不断提升风险抵御能力，在加大核销的同时提高拨备覆盖率，拨备覆盖率143.24%，较上年末提高1.32个百分点；实现归属于上市公司股东的净利润93.37亿元，同比下降11.44%。在2020年7月英国《银行家》全球1000家银行排名中，我行按一级资本排名全球第51位、按资产规模排名全球第65位，分别较上一年度提升5位和2位。
面对突如其来的疫情，华夏银行积极响应中央号召，践行国有企业责任，保就业、保民生、保市场主体，统筹疫情防控和支持复工复产，全力应对疫情冲击。推出捐款捐物、免收手续费、缓解企业流动性困难、开辟绿色通道等举措，帮助中小微企业和人民群众渡过临时性困难。划拨专项信贷额度，重点满足医疗机构、卫生防疫、医药产品生产采购、医护后勤服务保障、群众生活必需等领域的融资需求，并采取一户一策方式给予差异化优惠贷款支持，累计向219户疫情防控相关企业投放信贷资金134.35亿元。高度重视“六稳”“六保”工作，对受疫情影响出现暂时还款困难的客户，主动采取续授信、展期、借新还旧、调整还款计划、减免利息等各种措施进行纾困，为企业复工复产提供稳定的信贷资金支持，通过延期还本付息、下调利率等方式，共对8,540户企业进行了纾困支持，涉及业务金额累计1,482.37亿元。加强线上金融服务，充分运用手机银行、网络银行等线上渠道，以及“龙商贷”、“龙惠贷”等线上业务平台，提供7×24小时无接触的线上金融服务，满足客户足不出户的金融服务需求。发行8支疫情防控债，承销金额合计54.50亿元；发行抗疫专供理财-战“疫”精选，支持抗疫融资；积极捐款支持抗击疫情，践行企业社会责任。
今天，我行战略发展部、计划财务部、资产保全部、授信审批部、公司业务部、个人业务部、信用卡中心、风险管理部、普惠金融部、资产管理部和董事会办公室等部门的相关负责人出席，与大家进行互动交流。
今天电话会的安排是这样的：
首先，请计划财务部副总经理刘越向大家具体介绍我行2020年上半年度经营情况。
2020年上半年度经营情况：
今年上半年,全行紧紧围绕董事会确定的经营发展目标，在监事会有效监督下，积极应对疫情影响、利率下行、政策调整等多重挑战，坚持疫情防控和复工复产两手抓，积极服务实体经济，全力以赴稳规模、增收入，经营运行保持稳定。从上半年主要指标情况看，总资产增长8.10%，一般性存款余额增长12.48%，各项贷款余额增长8.92%；中间业务收入占比23.94%；成本收入比同比下降1.83个百分点；不良率比年初上升0.05个百分点；拨备覆盖率比年初提高1.32个百分点；拨贷比比年初提高0.11个百分点，符合监管要求。从资本充足率情况看，三个层级资本充足率均符合监管要求，资本充足率13.17%，一级资本充足率11.23%，核心一级资本充足率8.74%。上半年全行经营运行情况主要有以下六方面的特点：
第一，规模增长有所加快。总资产规模达到32656亿元，比年初增加2448亿元，增长8.10%；存款余额达到18632亿元，增加2067亿元，增长12.48%；贷款余额20396亿元，增加1670亿元，增长8.92%，增量与上年同期相当。全行通过动态调整贷款支持政策，鼓励加大信贷投放，零售贷款占比、普惠贷款占比有所提升。
第二，收入和拨备前利润平稳增长。克服疫情、利率下行等一系列影响，收入和拨备前利润实现较快增长。
第三，净息差保持稳定。上半年，全行净息差2.35%，比上年提高11个BP；其中，生息资产收益率4.44%，比上年下降2个BP；付息负债成本率2.21%，比上年下降15个BP。存贷利差有所收窄，上半年，存贷利差3.07%，比上年下降4个BP，其中，贷款收益率4.98%，提高2个BP；存款付息率1.91，上升6个BP。
第四，成本收入结构基本稳定。受疫情影响，中收增长有所放缓，中间业务收入113.91亿元，同比增长1.37%，主要是信用卡、托管业务收入有所增长。创新业务发展呈现良好趋势，投行业务取得了多方面突破，并购融资、资本市场业务等实现了零的突破；财私管理进入了实运转。
从费用情况看，全行营业费用118.06亿元，同比增长11.37%，比收入增速慢8.16个百分点；成本收入比24.81%，同比下降1.83个百分点。费用管理方面，聚焦轻网点、轻人员运行，加强网点投入产出评价，建立营业网点达标评价机制，推动网点创效提升；以人员产出提升为重点，进一步优化人员结构。
第五，全行不良贷款率1.88%，比年初上升0.05个百分点；逾期贷款有所减少，逾期贷款余额384.01亿元，比年初减少27.66亿元；拨备覆盖率143.24%，比年初提升1.32个百分点。
第六，资本充足率满足监管要求。资本充足率是13.17%，一级资本充足率11.23%，核心一级资本充足率8.74%。三个层级资本充足率均满足监管要求。
以上情况介绍到这里，谢谢大家。
主持人：刚才，刘总全面、细致地介绍了我行2020年上半年度经营情况，大家有什么想法可以进行互动交流，请大家提问。
提问：贵行上半年净息差有所上升，请问通过哪些举措进行有效净息差管控？未来后续息差的变化趋势如何？
回答：从上半年息差情况来看，整体是稳定的，比去年提升了11个BP。资产端，一是通过加强资产久期管理，优化资产配置。二是在优化资产结构的同时，更加注重优质区域结构的资产配置。比如，支持经济效益比较好的、资产质量比较好的长三角和粤港澳国家重点区域。三是在业务结构端，重点加大零售业务转型，上半年零售业务和普惠业务占比有大幅提升，锁定资产收益。负债端，我们多措并举，一方面加大了低成本存款的组织和吸收力度，同时也加大同业资金来源的筹措力度。总体看，上半年息差比去年同期有所上升。
第二个问题，关于后续的趋势。从目前情况看，央行LPR利率改革的影响将主要体现在下半年，息差下行的压力还是较大的。下半年，我们还会继续采取更多措施，强化资产负债两端管控，一是继续调整业务结构、优化产品结构，提升和稳定资产端的收益；二是继续改善负债结构，做好高成本量价管控，保持存款成本优势；三是把握市场窗口，强化资金组合配置，下半年力争维持息差稳定。谢谢。
提问：贵行今年以来深入推进零售转型，请问上半年以来都采取了哪些推动措施？转型效果如何？
回答：我们今年“三大抓手”来推进零售转型的加速推动。应该说，2020年是华夏银行零售业务转型的加速年，我们以强化机制建设，深化零售板块协同和加快财私体系建设“三个抓手”来加速推进零售转型。在机制建设方面，全行深化网点零售化转型，积极引导全行网点将业务重心和工作重点转移零售业务，加快“厅堂一体化”建设，充分发挥网点零售业务营销主阵地作用。规范个人客户经理的专业化考核，加强队伍专业化建设，搭建了零售业务经营逻辑评价体系，引导分行经营加快转型，实现有质量的发展。在零售版块协同方面，明确联合营销、联合风控、联合培训、联合挖潜和联合唤活五个重点协同项目，推动借（贷）记卡客户的相互转换、个人客户和小微客户的相互转换和协同发展，充分发挥协同效用，挖掘零售业务潜能，提升零售业务产能。在财私体系建设方面，推动北上广深，包括南京、郑州、杭州、苏州地分行成立财私一级部，加快财私机构的组建。另外优选基金、保险、信托等外部合作机构，为客户全市场精选产品，丰富产品货架，逐步形成定期报告和不定期报告相结合，覆盖宏观经济资本市场、重点、热点等领域的投资研究报告体系，提升财富管理的专业支持能力。通过上述三大抓手，零售转型的效果初步显现。一是零售存款提前完成了规划目标，个人存款上半年增长情况良好，日均和余额的占比实现双提升。个人贷款规模提速增长，形成了个贷增长的加速度，个人贷款（不含信用卡）余额比上年末增长13.05%。其中，个人住房按揭贷款余额首次突破了2000亿元，个贷余额首次突破了3000亿大关，实现了历史性的跨越。网点零售化转型进一步深化，各家分行都在积极落实零售业务转型的工作要求，从考核、费用、人员等各个方面加强对零售业务的倾斜，有序推进厅堂一体化建设。截至6月末，全行已有356家网点完成了零售化转型，全行零售业务转型取得较好效果。谢谢！
提问：贵行对于信贷行业投向有哪些重点布局和引导？上半年风险的新生成情况如何？下半年风险政策是怎样的？
回答：谢谢分析师的提问和关注。今年以来，全行落实国家产业政策，积极把握产业结构的导向、主流经济走向和行业发展方向，把结构调整作为全年的发展主线，持续优化调整行业结构。主要是结合国家产业结构调整指导目录，以有效服务实体经济为导向，对行业实行四分类管理，包括鼓励发展类、适度支持类、审慎介入类、压缩控制类，促进整个行业投向日趋优化。年度行业布局和结构调整重点主要有以下几个方面：第一，着力加强对新基建、国家及地方基建补短板项目、重大基础设施项目的支持。第二，加大对符合产业转型升级方向的先进产业、中高端制造业、战略新兴产业，以及绿色金融、传统制造业转型升级等领域的支持。第三，支持现代服务和民生行业发展，择优支持弱周期和大消费相关的行业，如医疗、养老、教育、文化、公共卫生等现代服务业的信贷支持。第四，密切关注国家对冲政策，对受疫情影响较大的文化旅游、餐饮住宿、物流运输等行业，在风险可控的前提下，积极支持企业复工复产的融资需求，对受疫情影响的企业，通过延期还本付息等各项措施，帮助企业渡过难关。重点满足医疗机构、卫生防疫、医药产品生产采购、医护后勤服务保障、群众生活必需等领域的融资需求，并采取一户一策，给予差异化优惠贷款支持，同时强化监测，评估疫情影响，加强贷后管理。
近些年华夏银行一直在积极推进产业结构、行业结构调整这项工作，并且会契合外部经济形势和市场环境，定期优化调整并坚持下去。从目前情况看，全行新增业务一直保持比较优良的资产质量，新开发客户不良率很低，确保了全行资产质量的稳步提升。谢谢。
提问：贵行上半年小微企业贷款余额情况如何？下半年在投放上是否会有所放缓？预计收益率和不良率情况如何？
回答：上半年，我行小微企业贷款余额4,448.90亿元，较上年末增加485.02亿元；小微企业贷款客户139,354户，较上年末增加42,945户。
上半年，疫情对批发零售、住宿、餐饮、物流等相关产业的冲击比较大，我行主动作为，将金融支持小微企业作为重点任务来抓，持续加大了信贷投放力度。下半年，随着监管力度的进一步加强，我行在小微企业投放上将延续稳定增长的势头，更加重视信用贷款、制造业贷款、中长期贷款等结构上的变化。
收益率方面，在小微企业贷款定价竞争日趋激烈的大背景下，从趋势来看，市场利率预计走低；具体到我行，今后将紧跟国家政策，在保障商业可持续发展的前提下，确保小微企业贷款利率控制在合理水平。
不良控制方面，我行通过授信转化、资产转让、现金清收等措施，采取“一户一策”、“一户多策”等不同清收处置方案；下半年，我行将持续加大清收处置，有效控制风险，确保小微企业贷款质量保持稳定。谢谢！
提问：在利率市场化、金融科技企业竞争、间接融资向直接融资转型、金融严监管等背景下，银行业面临转型挑战，对应的转型路径如财富管理、资产管理、零售银行、金融科技、投行+商行等。贵行有何规划布局，以应对未来银行业更具挑战性的经营环境？
回答：今年是华夏银行2017-2020年发展规划收官之年，同时也是新一期发展规划的谋划之年。目前华夏银行已经成立了专门的新规划编制工作小组，正在推动新一轮规划的编制工作。其实整体的战略目标，我们是一脉相承的，简单来说，就是以坚持特色化、数字化、新型化、专业化、综合化、国际化的发展方向，以存款立行、科技兴行、人才强行和风控保行作为根本的战略导向，打造大而强、稳而优的现代金融集团。今年以来，由于新冠疫情和国际金融危机，使得全行的环境也发生了一定的变化，所以在今年上半年，为了确保完成四年发展规划目标和全年经营发展的各项业务，华夏银行也在坚持战略方向、坚守战略定力的基础上，对整体战略、具体策略有一些调整，以深化结构调整和推进经营转型为主线，在区域战略上，以“三区、两线、多点”的区域发展战略为切入点。我们2017年-2020年发展规划的战略重点，包括零售银行、金融科技和“商行+投行”等，在下一轮战略规划中，也将坚定地推行公司金融“商行+投行”转型、零售金融的转型、金融市场业务轻资本的转型和数字化的转型。
下面，简单介绍一下四个转型的基本考虑。公司金融“商行+投行”的转型，主要围绕我行战略客户、核心客户，深化“商行+投行”的服务模式，探索建立全客户、全渠道、全市场、全产品、全生命周期的服务链条。在零售金融转型方面，加强顶层设计，探索建立符合零售发展规律的管理和组织推动模式，完善综合经营的产品体系和投研头部体系，提升零售业务的占比和创利水平。在金融市场轻资产转型方面，主要调整业务结构，加强专业能力建设，提升投资交易类收入占比。在数字化转型方面，主要加强开放银行建设和数字化能力建设，推动传统业务向数字化、智能化方向转变。以上是我行整体战略转型的基本考虑，谢谢。
提问：贵行上半年和二季度信用卡业务不良率、新增逾期和关注类情况如何？对下半年走势有何预判？
回答：今年是信用卡业务发展比较严峻的年份，因为突如其来疫情的影响，对持卡人的收入和预期都产生了一定的影响。上半年，面对严峻的管理形势，信用卡中心坚持有保有压、严控风险的策略，实施区域性、差异化的授信政策及管控措施，全力遏制风险上行趋势，提升新增准入客群质量。一方面，我们根据持卡人的真实困难，依据政策，适当调整还款期限；另一方面，加大资产处置力度、加强催收组织管理。截至2020年上半年末，我行信用卡不良资产率2.44%，较年初下降0.79个百分点。新增逾期及关注类资产均控制在合理范围内。
当前，全球经济下行趋势未减，疫情对经济的冲击尚未结束，共债客户风险持续暴露，信用卡行业逾期贷款攀升。同时，前期延期还款客户偿债能力仍未完全恢复，预计下半年资产质量管理仍将面临较大挑战。我们将会全力以赴，根据市场情况持续调整管理策略和力度，保持资产质量的稳定。谢谢。
主持人：由于时间关系，今天的电话会就先开到这里。再次感谢各位分析师、投资者的到来，希望大家能一如既往地关心和支持华夏银行，也非常欢迎大家为我行的更好发展建言献策。华夏银行将继续坚持高质量发展，加快推进结构调整和经营转型，以更好的业绩回报投资者，以更优质的服务回报客户，以更强的责任感和使命感回报社会！
今天的会议到此结束，谢谢大家！
（结束）
